תזרים מזומנים עם ראיה אסטרטגית: למה השיטה העקיפה היא המפתח

כמה כסף באמת נכנס ויוצא מהעסק? זו השאלה שמנהלות ומנהלים שואלים כל חודש. לרוב, מסתכלים על תזרים המזומנים כדוח פיננסי שמראה מה קרה בפועל ומסוגל לתת תמונה לחודש עד רבעון קדימה. 

כאן נכנסת השיטה העקיפה. בניגוד לשיטה הישירה, זאת מתחילה מהרווח הנקי, מוסיפה התאמות להוצאות שאינן במזומן ולשינויים בהון החוזר. 

הערך האמיתי של השיטה העקיפה.מתגלה בתכנון ארוך הטווח. היא מאפשרת לבחון תרחישים שונים, המבוססים על התרחישים התפעוליים של הארגון, כגון הגדלת מלאי לקראת עונת שיא, השקעות חדשות או שינוי תמהיל הלקוחות. בכך ניתן לראות כיצד יושפעו המזומנים, לזהות מראש נקודות לחץ ולהיערך לסיכוני נזילות בצורה מדויקת יותר.

תזרים המזומנים הוא לרוב נכס של ה-CFO, השיטה העקיפה מאפשרת גם למנהלים למדוד את איכות הרווחים שלהם, להבין כמה מהרווח הצפוי באמת יהפוך למזומן ומתי. בנוסף, היא מספקת תמונת מצב על יעילות התפעול, ומתמקדת בפרמטרים המרכזיים (מכירות, עלויות ורווח) וכך מספקת כלי ניהולי שמאפשר קבלת החלטות אסטרטגיות מבוססות.

השיטה העקיפה הופכת את תזרים המזומנים מדוח חשבונאי לכלי אסטרטגי שמאפשר לארגון לראות קדימה, לחזות מצבים עתידיים ולפעול בצורה יזומה ומחושבת.

מאת דב (דבורה) דור